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為創(chuàng)新財(cái)政資金運(yùn)用方式，發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿效應(yīng)，引導(dǎo)社會(huì)資本投資我省鼓勵(lì)類產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，推進(jìn)全省經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，近日，我省設(shè)立吉林省產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金，并出臺(tái)《吉林省產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法》。
資金運(yùn)用
注重財(cái)政資金對(duì)社會(huì)資本引導(dǎo)
據(jù)了解，設(shè)立的吉林省產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金，是指由省政府出資設(shè)立并按市場(chǎng)化方式運(yùn)作的政策性基金。不追求盈利最大化，注重財(cái)政資金對(duì)社會(huì)資本的引導(dǎo)作用，充分利用資本市場(chǎng)，通過產(chǎn)業(yè)資本與金融資本結(jié)合，促進(jìn)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)資本、項(xiàng)目、技術(shù)和人才向吉林省聚集，涵養(yǎng)、培育相關(guān)產(chǎn)業(yè)，做大做強(qiáng)具備基礎(chǔ)的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)。
引導(dǎo)基金的資金規(guī)?？筛鶕?jù)我省產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)的需求、市場(chǎng)容量及財(cái)力可能安排，逐年分期到位。
引導(dǎo)基金資金主要來源包括省級(jí)扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的專項(xiàng)資金、省財(cái)政公共預(yù)算安排、其他政府性資金、引導(dǎo)基金運(yùn)行中產(chǎn)生的收益等。
引導(dǎo)基金按照“政府引導(dǎo)、科學(xué)決策、市場(chǎng)運(yùn)作、防范風(fēng)險(xiǎn)、滾動(dòng)發(fā)展”的原則進(jìn)行投資運(yùn)作，引導(dǎo)高層次投資基金管理人（以下簡(jiǎn)稱基金管理人）在我省合作設(shè)立私募投資基金（以下稱子基金），并主要投資于我省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和省政府鼓勵(lì)重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。
協(xié)調(diào)機(jī)制
省財(cái)政廳出資設(shè)立引導(dǎo)基金公司
該《辦法》中明確，省政府有關(guān)部門建立引導(dǎo)基金工作協(xié)調(diào)機(jī)制，由省財(cái)政廳出資設(shè)立吉林省股權(quán)基金投資有限公司（以下稱引導(dǎo)基金公司），分別行使引導(dǎo)基金重大事項(xiàng)協(xié)調(diào)和經(jīng)營(yíng)管理職責(zé)。
引導(dǎo)基金工作協(xié)調(diào)機(jī)制由省財(cái)政廳牽頭，省金融辦、省發(fā)展改革委、省工業(yè)信息化廳、省科技廳、省農(nóng)委、省畜牧局、省林業(yè)廳、省商務(wù)廳、省文化廳、省國(guó)資委、省環(huán)保廳、省廣電局、省經(jīng)合局、省能源局、省旅游局、省測(cè)繪地信局等部門參加。省財(cái)政廳代表省政府履行引導(dǎo)基金公司出資人職責(zé)，負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金工作協(xié)調(diào)的日常事務(wù)性工作；省金融辦負(fù)責(zé)股權(quán)基金行業(yè)指導(dǎo)、監(jiān)督工作；相關(guān)行業(yè)主管部門負(fù)責(zé)建立健全行業(yè)投資項(xiàng)目備選庫，為參股子基金提供項(xiàng)目信息查詢和對(duì)接服務(wù)，監(jiān)督子基金投向，但不干預(yù)子基金具體投資業(yè)務(wù)和投資項(xiàng)目確定。
省財(cái)政廳會(huì)同有關(guān)部門，審議下列事項(xiàng)：按照省政府要求，審定引導(dǎo)基金投資的產(chǎn)業(yè)方向，審議引導(dǎo)基金參股子基金的投向、數(shù)量；對(duì)引導(dǎo)基金參股子基金的比例、額度進(jìn)行決策；協(xié)調(diào)指導(dǎo)引導(dǎo)基金公司的運(yùn)營(yíng)管理；批準(zhǔn)引導(dǎo)基金公司章程、績(jī)效考核辦法；需要審定的其他重大事項(xiàng)。
其中規(guī)定，引導(dǎo)基金公司要選擇子基金管理人，合作設(shè)立子基金；提出引導(dǎo)基金參股子基金的比例、額度方案；行使出資人職責(zé)，向子基金派出資人代表，參與重大事項(xiàng)決策等；做好與國(guó)家有關(guān)部門設(shè)立的基金的對(duì)接、配套入股、投資合作等事項(xiàng)；負(fù)責(zé)對(duì)子基金的監(jiān)管和績(jī)效評(píng)價(jià)；運(yùn)用省政府有關(guān)部門的項(xiàng)目庫信息平臺(tái)，為子基金提供項(xiàng)目信息查詢和項(xiàng)目對(duì)接服務(wù)等。
運(yùn)作模式
投資我省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)
對(duì)于投資運(yùn)作模式，《辦法》中規(guī)定，引導(dǎo)基金投資運(yùn)作方式主要采用甄選基金管理人，合作設(shè)立專項(xiàng)產(chǎn)業(yè)子基金，投資于我省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和省政府鼓勵(lì)重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。引導(dǎo)基金在子基金中參股不控股，不獨(dú)資發(fā)起設(shè)立股權(quán)投資企業(yè)。
在中國(guó)大陸境內(nèi)依法注冊(cè)的基金管理人可以作為申請(qǐng)者，向引導(dǎo)基金公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立子基金。多名基金管理人擬共同發(fā)起設(shè)立子基金的，應(yīng)推舉一家機(jī)構(gòu)作為申請(qǐng)者，并確定為擬設(shè)立子基金的基金管理人。
引導(dǎo)基金公司面向全國(guó)公開選擇基金管理人。基金管理人應(yīng)具備以下基本條件：具有國(guó)家規(guī)定的基金管理資質(zhì)，管理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定，專業(yè)性強(qiáng)，具有良好的職業(yè)操守和信譽(yù)。具有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)及產(chǎn)業(yè)基金管理經(jīng)驗(yàn)，至少有3名具備3年以上股權(quán)投資基金管理工作經(jīng)驗(yàn)的專職高級(jí)管理人員，具有良好的管理業(yè)績(jī)，至少主導(dǎo)過2個(gè)以上股權(quán)投資的成功案例。有較強(qiáng)的資金募集能力，可以在規(guī)定期限內(nèi)完成社會(huì)資金的募集。管理團(tuán)隊(duì)在專業(yè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域具備較強(qiáng)的招商能力，即將政府?dāng)M扶持或鼓勵(lì)的產(chǎn)業(yè)企業(yè)項(xiàng)目引入我省落地。有健全的股權(quán)投資管理、風(fēng)險(xiǎn)控制流程和財(cái)務(wù)管理制度，規(guī)范的項(xiàng)目遴選機(jī)制和投資決策機(jī)制，能夠?yàn)楸煌顿Y企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、管理咨詢等增值服務(wù)。原則上經(jīng)營(yíng)管理的股權(quán)投資規(guī)模不低于5億元，注冊(cè)資本不低于1000萬元。有固定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所和與其業(yè)務(wù)相適應(yīng)的軟硬件設(shè)施。參股子基金或認(rèn)繳子基金份額，且實(shí)繳出資額原則上不低于子基金總額的2%。管理團(tuán)隊(duì)及其工作人員無違法違紀(jì)等不良記錄。
具體要求
子基金應(yīng)在吉林省注冊(cè)
而對(duì)于設(shè)立子基金，還提出了具體要求，子基金應(yīng)在吉林省注冊(cè)，組織形式為公司制或有限合伙制，募集資金總額原則上不低于2億元人民幣，且全部資金原則上在2年內(nèi)到位，其中首期到位資金不低于認(rèn)繳出資額的30%，且所有投資者均以貨幣形式出資。
引導(dǎo)基金對(duì)子基金的參股比例原則上不超過子基金總額的30%，不得作為普通合伙人承擔(dān)無限責(zé)任，且不能成為第一大股東或最大出資人；子基金的其余資金應(yīng)依法募集，境外出資人應(yīng)符合國(guó)家相關(guān)規(guī)定。
除基金管理人和引導(dǎo)基金公司外，原則上合規(guī)的其他單個(gè)出資人出資額不低于500萬元；單個(gè)出資人或一致行動(dòng)人出資額不得超過子基金注冊(cè)資本或承諾出資額的2/3；除引導(dǎo)基金出資外的其他出資人數(shù)量一般不少于3個(gè)。
子基金應(yīng)優(yōu)先投資于吉林省范圍內(nèi)的企業(yè)，投資于吉林省企業(yè)的資金原則上不低于子基金總額的70%。子基金投資于吉林省企業(yè)的投資金額計(jì)算包括：
1.子基金投資于注冊(cè)地為吉林省的企業(yè)；2.子基金投資且從外地招商落地于吉林省的企業(yè)；3.子基金投資的注冊(cè)地為外地的企業(yè)，如其對(duì)吉林省有實(shí)際投資行為并在吉林省注冊(cè)經(jīng)營(yíng)實(shí)體的，可將該子基金對(duì)該外地企業(yè)的投資額乘以子基金在該外地企業(yè)的持股比例再乘以該外地企業(yè)在吉林省投資項(xiàng)目所占股比，計(jì)算所得的金額納入該子基金對(duì)吉林省企業(yè)的投資金額。
子基金的投資原則上不超過被投資企業(yè)總股權(quán)的30%；對(duì)一個(gè)企業(yè)股權(quán)投資的資金總額，原則上不超過該子基金總額的25%。
子基金存續(xù)期一般不超過8年，在子基金股權(quán)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或變現(xiàn)受限等情況下，經(jīng)子基金出資人協(xié)商一致，可延長(zhǎng)2年。
當(dāng)子基金投資于政府重點(diǎn)扶持或鼓勵(lì)的特定產(chǎn)業(yè)企業(yè)或創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)時(shí)，引導(dǎo)基金可以按適當(dāng)股權(quán)比例向該企業(yè)跟進(jìn)投資。跟進(jìn)投資一般不超過子基金對(duì)該企業(yè)實(shí)際投資額的50%。
激勵(lì)機(jī)制
增值收益的30%獎(jiǎng)勵(lì)給子基金管理人
對(duì)于激勵(lì)機(jī)制，《辦法》中規(guī)定，子基金按章程或合伙協(xié)議約定向子基金管理人支付管理費(fèi)用。年度管理費(fèi)用一般按照子基金到位注冊(cè)資本或到位承諾出資額的1%-2%確定，具體比例在委托管理協(xié)議中明確。為體現(xiàn)政府資金的政策性要求，引導(dǎo)基金對(duì)子基金管理人實(shí)施業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)及對(duì)其他出資人給予讓利，原則上將其應(yīng)享有子基金增值收益的30%獎(jiǎng)勵(lì)給子基金管理人、30%讓利給子基金其他出資人，具體在出資協(xié)議中明確。對(duì)子基金投資的具體企業(yè)項(xiàng)目，在申報(bào)所在地、省設(shè)立的專項(xiàng)資金時(shí)，優(yōu)先支持；申請(qǐng)國(guó)家專項(xiàng)資金支持時(shí)，優(yōu)先申報(bào)，省財(cái)政等有關(guān)部門幫助爭(zhēng)取。經(jīng)省基金行業(yè)協(xié)會(huì)登記備案，并合規(guī)經(jīng)營(yíng)的子基金，享受吉林省金融業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金扶持政策。
省財(cái)政廳根據(jù)年度預(yù)算安排，將資金撥付引導(dǎo)基金公司的托管銀行，實(shí)行專戶管理。
引導(dǎo)基金托管金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束后10日內(nèi)向引導(dǎo)基金公司報(bào)送季度引導(dǎo)基金資金托管報(bào)告，并在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后1個(gè)月內(nèi)報(bào)送上一年度的資金托管報(bào)告。發(fā)現(xiàn)引導(dǎo)基金資金出現(xiàn)異常流動(dòng)現(xiàn)象時(shí)應(yīng)隨時(shí)報(bào)告。
引導(dǎo)基金公司應(yīng)與其他出資人在子基金章程或合伙協(xié)議中約定，當(dāng)子基金清算出現(xiàn)虧損時(shí)，首先由子基金管理人以其對(duì)子基金的出資額承擔(dān)虧損，剩余部分由引導(dǎo)基金和其他出資人按出資比例承擔(dān)。
子基金不得從事股票、期貨、房地產(chǎn)、企業(yè)債券、金融衍生品、非保本理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)計(jì)劃等投資；不得進(jìn)行承擔(dān)無限連帶責(zé)任的對(duì)外投資；不得從事?lián)?、抵押等業(yè)務(wù)；不得向第三方提供資金非保本拆借及贊助、捐贈(zèng)等；其他法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。不同產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的子基金可在章程或協(xié)議中對(duì)此作出更明確具體的約定。
子基金管理人在完成子基金的70%資金投資之前，原則上在吉林省不得與引導(dǎo)基金共同募集其他股權(quán)投資基金。
引導(dǎo)基金公司要加強(qiáng)對(duì)子基金的監(jiān)管，密切跟蹤其經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。引導(dǎo)基金公司不干預(yù)子基金的日常運(yùn)作，但子基金的使用出現(xiàn)違法違規(guī)和偏離政策導(dǎo)向等情況時(shí)，報(bào)協(xié)調(diào)會(huì)審定后，要按協(xié)議終止與基金管理人的合作。
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